Inversiones rentables a largo plazo

La gestión de endowments y otros fondos institucionales requiere una estrategia de inversión a muy largo plazo, que influye tanto en el perfil de riesgo como en el tipo de activos a invertir. También exige una política de gobierno bien definida, que determine con claridad las normas de gestión y el papel de cada actor, con el objetivo de contribuir de manera estable a financiar las actividades para las que se constituyó el fondo.

Beneficios

Beneficios
  • El participante obtendrá las herramientas necesarias no sólo para gestionar su endowment sino también para interactuar de manera inteligente con gestores y operadores del sector financiero.
  • El participante obtendrá conocimiento práctico y aplicable de los fundamentos de la gestión de cartera, instrumentos financieros institucionales, gobierno corporativo, e interacción con donantes al endowment.
  • El participante obtendrá exposición tanto a la investigación académica más novedosa como así también a las opiniones de invitados especiales del sector financiero.

Contenido

El programa “Gestión de endowmentsfondos de fundaciones, familiares, y de largo plazo” se estructura de la siguiente manera:

  1. el primer día se concentra en la construcción de cartera y los instrumentos necesarios para ello;
  2. el segundo día se profundiza en la discusión de varios instrumentos financieros institucionales y en particular de activos alternativos; y
  3. el tercer día se cubren temas de gobierno corporativo y de perspectiva global.

Algunos de los temas a discutirse a lo largo de los tres días incluyen: clases de activos, productos financieros, tipos de gestión, y costes, política de inversión, captación de fondos, activos alternativos: hedge funds, private equity, y venture capital, inversiones inmobiliarias, corporate governance, family offices, análisis de algunos endowments y sus políticas de inversión, entre otros.

A quién va dirigido

El programa «Gestión de endowmentsfondos de fundaciones, familiares, y de largo plazo» está dirigido a personas involucradas en endowments, tanto aquellos que estén a cargo de su gestión (gerentes, administradores, responsables de inversión, y ejecutivos) como aquellos que estén a cargo de la toma general de decisiones (presidentes, directivos, patronos de fundaciones, y miembros del comité asesor).

Metodología

El programa consiste en una combinación de conferencias participativas, casos, y mesas redondas con invitados especiales del sector financiero.

Claustro y ponentes invitados
El claustro del programa Gestión de endowmentsfondos de fundaciones, familiares, y de largo plazo está formado por profesionales vinculados no solo a la docencia, sino también a la investigación y al mundo empresarial. El equipo de este programa lo forman:

Javier Estrada (director académico)
Profesor ordinario de Dirección Financiera
Doctor en Economía, University of Illinois Urbana-Champaign
Máster en Finanzas, University of Illinois Urbana-Champaign
Licenciado en Económicas, Universidad de La Plata (Buenos Aires)
El profesor Estrada es socio y asesor financiero de Sport Global Consulting Investments (EAFI), empresa que asesora a deportistas profesionales en la gestión de su patrimonio, y es el único asesor de la estrategia implementada por el fondo de inversión Alpha Investments. Sus áreas de especialización son la gestión de patrimonios e inversiones.
Es autor de Finance in a Nutshell (FT Prentice Hall, 2005), traducido a varios idiomas (castellano —Finanzas en pocas palabras—, italiano, chino y coreano). En 2011 se publicó una segunda edición de este libro bajo el título The FT Guide to Understanding Finance, traducida al coreano. También es autor de The Essential Financial Toolkit – Everything You Always Wanted To Know About Finance But Were Afraid To Ask (Palgrave Macmillan, 2011).
Es miembro del CFA Institute’s Speaker Retainer Program; es profesor de programas de inscripción abierta (open-enrollment programs) y cursos de finanzas personales y gestión de carteras en programas de grado y de formación de directivos. Asimismo, fue instructor de tennis.
Jan Simon
Profesor visitante de Dirección Financiera

Doctor en Finanzas, University of Essex
MBA, IESE, Universidad de Navarra
Licenciado en Derecho, Katholieke Universiteit Leuven, Bélgica
Antes de unirse al claustro de la escuela, el Prof. Simon fue director ejecutivo de Goldman Sachs y ayudó a establecer la oficina de operaciones y ventas paneuropeas en Londres. Anteriormente, fue vicepresidente y cordirector de la oficina de operaciones emergentes de Salomon Brothers en Londres.
Es corredactor del sitio web BankCV.com, que obtuvo el Premio de Nuevas Empresas de la Association of Business Schools y fue finalista en los premios Computer Weekly Awarden 2001 también en la categoría de nuevas empresas. Forma parte del consejo de dirección de varias empresas de reciente creación.
Jaime Alonso Stuyck
Director de la Fundación Internacional IESE
Presidente del Comité de Inversiones IESE
Licenciado en Ciencias Físicas, Universidad de Valencia
Se incorporó al IESE en 2007 como Administrador (CFO) y presidente del Comité de Inversiones del endowment. En 2016 fue nombrado Secretario general y, recientemente, Director general de la Fundación Internacional IESE, institución de cuyo Patronato era vocal desde su constitución en 2010. La Fundación gestiona el endowment del IESE, cuyos rendimientos destina a financiar Cátedras y otros proyectos de investigación, así como becas de estudio y de formación de jóvenes profesores.
Licenciado en Ciencias Físicas por la Universidad de Valencia, antes de incorporarse al IESE desarrolló su carrera profesional en el ámbito de la gestión de entidades educativas de grado superior. Fue Gerente de la Universidad Internacional de Cataluña (UIC) en Barcelona, Amministratore de la Universidad de la Santa Cruz en Roma, y General Manager en la Euro-Arab Management School en Granada.
Juan Etinger
Director general y codirector de Endowments & Foundations Group
Máster en Administración de Negocios con especialización en Finanzas cuantitativas, University of Chicago Booth School of Business, EE. UU.
Máster en Ingeniería Industrial, Universidad de Buenos Aires, Argentina
Licenciatura en Ingeniería Industrial, Universidad de Buenos Aires, Argentina

Juan Etinger lidera el negocio de Endowments y Foundations Group en Europa, Asia y Latinoamérica, y que es responsable de brindar servicios de asesoramiento personalizados y estrategias de inversión que cubren distintos activos a fondos patrimoniales y fundaciones públicas y privadas.

Etinger fue gestor sénior de Cartera a cargo de la supervisión de las carteras de Global Access de la empresa, un conjunto de soluciones globales de inversión multiactivos por valor de 12.000 millones de dólares que combina clases de activos tradicionales con inversiones alternativas, estructuradas y estrategias de seguro de cartera. Además, Juan fue miembro del equipo de inversión de J.P. Morgan Access UCITS Funds, una familia multiactivos de fondos mutuos abiertos offshore a medida de clientes internacionales.

Juan fue miembro del equipo de Estrategia de Inversión en J.P. Morgan durante más de seis años, donde fue responsable del desarrollo de estrategia de inversión incluyendo asignaciones tácticas y estratégicas para activos de clientes valorados en más 600.000 millones de dólares. Asimismo, fue miembro del consejo asesor de HedgeFunds y del comité de análisis de Inversiones en los procesos de selección de gestores.

Antes de incorporarse a nuestra firma, Etinger trabajó en Accenture -una consultora global de gestión-, donde participó en proyectos de estrategia de negocios en los sectores de energía, recursos naturales y servicios financieros. Previamente, trabajó como analista financiero en la división de Finanzas Corporativas del Grupo Techint, una empresa siderúrgica global integrada.

Nicolas Ibáñez, de Drake Real Estate Partners | IESE Business SchoolNicolás Ibáñez
Cofundador y presidente de Drake Real Estate Partners

MBA, Harvard Business School
Licenciado en Económicas y Administración de Empresas, Universidad Adolfo Ibáñez de Chile
Máster en Finanzas, Universidad Adolfo Ibáñez de Chile
Responsable de la supervisión de la dirección estratégica y de desarrollo de negocio en Drake Real Estate Partners, empresa de la que es cofundador, presidente y miembro del Comité de Inversión de la misma. También lidera el proceso de recaudación de fondos y las relaciones con los inversores.
Nicolás es también miembro del consejo de administración y del comité de dirección de Drake Enterprises, un grupo de inversión situado en Suiza que gestiona más de 1.500 millones de dólares en activos financieros e inversiones privadas directas en bienes inmobiliarios, comercios de ropa al por menor, restaurantes de servicio rápido y negocios del sector agrícola.
Además, Ibáñez es miembro del consejo asesor de Tompkins Conservation, una fundación con ánimo de proteger la biodiversidad a través de la construcción de parques, la restauración ecológica, la agricultura sostenible, y el activismo en Chile y Argentina. Está involucrado en las aventuras filantrópicas de la familia en estas áreas: una sociedad libre, la 3a generación o gente mayor, la educación y la conservación.
Anteriormente, Nicolás creó y lideró la «Real Assets Strategy» (Estrategia de Activos Reales) en Drake Enterprises y ocupó la posición de investigador asociado de Arthur Segel en Harvard Business School. Fue asociado de Finanzas Corporativas en LarrainVial, un banco de inversiones de Santiago de Chile.
Rosa Nelly Trevinyo-Rodríguez
Socio-fundador y CEO de Trevinyo-Rodríguez & Asociados
Wealth Management Program, STANFORD Graduate School of Business, EE. UU.
Doctora en Dirección de Empresas Familiares, IESE Business School, España
Máster en Dirección e Internacionalización de la Empresa Familiar, EAE – UPC, España
MBA con especialidad en Finanzas, EGADE Tec de Monterrey, México
Licenciada en Administración de Empresas, ITESM Campus Monterrey, México

Conocedora a título personal de los retos y las oportunidades que implica ser miembro de una familia empresaria, Trevinyo-Rodríguez se ha dedicado incesantemente, durante la última década y media, a construir y divulgar la ciencia de la empresa familiar.

Destacada investigadora y consultora de renombre internacional, es socia fundadora y CEO de Trevinyo-Rodríguez y Asociados, una organización que asesora y forma a familias empresarias en temas relacionados con la planificación de la sucesión, la estructuración del gobierno familiar-empresarial y la gestión patrimonial intergeneracional.

Rosa Nelly Trevinyo-Rodríguez colaboró previamente en el despacho Cuatrecasas de Barcelona (España), participando en la redacción de protocolos familiares y analizando aspectos de tributación en grupos familiares piramidales. Asimismo, es fundadora del Centro de Empresas Familiares de la Escuela de Graduados del TEC de Monterrey (México) y, dada su experiencia, participa en diversos consejos de administración y consejos de familia.

Es expresidenta del Comité Internacional del Academy of Management a nivel mundial, autora del best-seller Empresas Familiares: Visión Latinoamericana, columnista en El Financiero-Bloomberg y consejera editorial de múltiples publicaciones de investigación. A la par, imparte educación ejecutiva sobre empresas familiares y colabora con family offices y fundaciones alrededor del mundo.

Carlos E. PadulaCarlos E. Padula
Cofundador y socio director, Stelac Advisory Services, LLC

Degree in Management (M.S.A), University of Boston
Padula cuenta con más de 25 años de experiencia en el área del análisis de mercados, inversiones financieras y gestión de patrimonios. En 1994, entró a trabajar en Deutsche Bank y, en el año 2000, pasó a ser el director ejecutivo de Gestión de Patrimonios Privados y CEO del mercado latinoamericano. Entre sus muchas responsabilidades, estaban la dirección de ventas, el marketing y la estrategia de negocio para LatAm. Asimismo, fue el director de la sucursal internacional de Deutsche Bank en Nueva York. En 2007 cofundó Stelac Advisory Services, LLC, una multi family office de la que también es socio director.
Carlos E. Padula es miembro de los consejos de: la Orquesta Filarmónica de las Américas, la orquesta sinfónica de Miami, el fondo para la adquisición de arte moderno y contemporáneo de Latinoamérica y el Caribe del Museo MoMa de Nueva York y Codespa America, además de fiduciario internacional del Museo del Prado de Madrid. También es miembro de la Junta Directiva del Museo de la Universidad de Navarra (España) y del Consejo Asesor de EE. UU. de IESE Business School.
También fue miembro del Comité de Bellas Artes de las Americas de Deutsche Bank, de la fundación Deutsche Bank Americas, del fondo de desarrollo de microcréditos de Bankers Trust, del Venezuelan American Business Council, de la Cámara venezolana de Comercio e Industria y de la Fundación para la Vivienda Popular.
Santiago Ulloa
Socio director, we Family Offices

Licenciado en Economía Internacional, Universidad Complutense de Madrid
MBA, IESE Business School
Fundador y uno de los tres socios administradores de we Family Offices, donde, además, es responsable de la estrategia general de negocios internacionales. En el 2000 fundó la empresa predecesora, TBK Investments, Inc., para aconsejar y asesorar a familias internacionales con alto poder patrimonial. En agosto de 2007, TBK unió fuerzas con GenSpring Family Offices y se desempeñó como presidente de GenSpring Family Offices International. Antes de fundar TBK, Santiago Ulloa estuvo en el Banco Bilbao Vizcaya, donde dirigió la banca privada para toda América Latina, como también el desarrollo de productos y distribución regional para las Américas.
Ulloa es invitado con frecuencia como orador en CNN Español y es colaborador habitual de las principales revistas financieras como Dinero, América Economía, Semana Económica, Poder y otras publicaciones de negocios. Ha sido reconocido por Barron’s durante dos años consecutivos como uno de los 20 mejores Asesores Financieros Independientes en Estados Unidos y nombrado por la revista Poder en 2010 como uno de los «25 Hispanos más Influyentes» en Estados Unidos.

Proceso de admisión
El programa cuenta con un proceso de admisión de cuatro fases:

  1. El participante cumplimenta y envía la inscripción online.
  2. El Departamento de Executive Education contacta con el participante por e-mail para comunicarle que su solicitud ha sido recibida. También le informa de las fechas en las que tendrá lugar el programa, el horario aproximado, la fecha de envío del material de estudio previo (si el programa lo requiere) y de los datos bancarios y de facturación necesarios para formalizar la cuota de inscripción.
  3. El participante formaliza el pago de la cuota de inscripción antes del inicio del curso. Es condición imprescindible para poder cursar el programa y acceder al material de estudio previo.
  4. Tres semanas antes del inicio del programa el participante recibe un email para darse de alta como usuario y tener acceso al campus virtual del IESE donde podrá acceder al material de estudio previo.

Derechos de inscripción

La cuota incluye el material de trabajo y los almuerzos durante el programa.
Consúltenos acerca de nuestros acuerdos corporativos y cuotas para inscripciones múltiples.
Exento de IVA por docencia.
Plazas limitadas por riguroso orden de inscripción.
Aparcamiento gratuito durante el programa.
Horario aproximado: de 09:00 h a 19:00 h.
Los gastos de transporte y alojamiento no están incluidos en la cuota del programa.

Política de cancelación
Las cancelaciones recibidas durante los 20 días anteriores al inicio del programa están sujetas a un cargo del 25% de la cuota de inscripción.
El IESE se reserva el derecho de cancelación o cambio de fecha de la edición del programa hasta 20 días antes del inicio del mismo.
IESE Business School no se responsabiliza por los gastos incurridos en concepto de desplazamiento, u otros relacionados, bajo ninguna circunstancia.
Los participantes deberán considerar la posibilidad de adquirir un seguro de cancelación de viaje para cubrir el supuesto excepcional de cancelación del programa o en caso de no poder asistir por razones personales o profesionales.

PRÓXIMA EDICIÓN

MIAMI
6, 7 Y 8 de mayo de 2019

CONTACTA

Luis Casas
T. +1.646.346.8827
M. +1.786.295.7623
LCasas@iese.edu

Venue
1200 Brickell Avenue, Suite 300,
Miami, Florida 33131, USA


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