Tú también sabes crear valor en tu empresa

Saber evaluar los activos de una empresa, las oportunidades de inversión, el nivel óptimo de endeudamiento y llevar una política sostenible de dividendos es esencial para que una organización tenga éxito. Descubre herramientas prácticas para lograr todo esto y tomar las mejores decisiones de inversión, financiación y creación de valor.

Beneficios

Beneficios
  • Evaluar las políticas financieras de la empresa y saber implementar las óptimas.
  • Gestionar y diferenciar entre estrés económico y financiero a través del análisis de diversas herramientas: venta de activos, renegociación de deuda, procesos concursales, etc.
  • Profundizar en la adecuada toma de decisiones.

Contenido

A lo largo del programa “Finanzas corporativas”, se tratarán los siguientes temas:

  • Riesgo, rentabilidad, diversificación, CAPM y coste del capital
    Repasaremos conceptos esenciales relativos a la medición de la rentabilidad y el riesgo; los beneficios de la diversificación; el cálculo de la rentabilidad requerida a las inversiones; y, finalmente, el cálculo y los usos del coste del capital.
  • Evaluación de proyectos de inversión
    Analizaremos proyectos de inversión tanto en el ámbito nacional como en el internacional; repasaremos las principales herramientas de evaluación: VAN (valor actual neto) y TIR (tasa interna de retorno) y consideraremos los temas clave a tener en cuenta para la toma de decisiones.
  • Estructura del capital y nivel óptimo de endeudamiento
    Discutiremos cómo debe financiar una empresa sus proyectos de inversión: ¿con deuda? ¿con acciones? ¿con otros instrumentos financieros? ¿en qué proporciones? ¿cómo minimizar el coste?
  • Creación de valor y política de dividendos
    Debatiremos cómo deben medir los directivos si están generando valor para los accionistas y cómo incentivarles para ello, a través de sistemas de compensación. También comentaremos cuál es la política de dividendos más adecuada para pequeñas, medianas y grandes empresas, en función de los objetivos que se deseen cubrir.
  • Valoración de empresas y salidas a bolsa
    La valoración de empresas es una cuestión crucial, tanto para directivos como para inversores. Por ello, analizaremos modelos de valoración absoluta (DCF) y de valoración relativa (múltiplos).
    También averiguaremos cuándo una empresa está lista para salir a bolsa y cómo debe hacerlo, y comentaremos los costes y beneficios de permanecer como empresa no cotizada en bolsa.
  • Leveraged buyouts (LBO´s) y Management buyouts (MBO´s)
    Finalmente, nos enfrentaremos a los leveraged buyouts (LBOs) y management buyouts (MBOs). ¿Qué es un LBO? ¿Qué es un MBO? Debatiremos cuándo tiene sentido ejecutar uno u otro y cómo hacerlo.
  • Gestión bajo estrés financiero
    Estudiaremos la diferencia entre el estrés financiero y el económico. Analizaremos las distintas alternativas para gestionarlo, incluyendo la venta de activos, la renegociación de la deuda, los procesos concursales, etc.

A quién va dirigido

El programa “Finanzas corporativas” está dirigido a:

  • profesionales del área financiera de empresas de todo tamaño, coticen o no en bolsa;
  • todo aquel que tenga que analizar, entender y contribuir a la toma de decisiones financieras en la empresa;
  • cualquiera interesado en ampliar sus conocimientos sobre las finanzas corporativas.

Metodología

El programa “Finanzas corporativas, impartido en 24 sesiones durante 6 jueves consecutivos, utiliza una metodología activa, que permitirá al directivo abstraerse de su realidad cotidiana, para profundizar en sus conocimientos, análisis y toma de decisiones.

Se combinan casos y notas técnicas redactados por profesores con amplia experiencia en el mundo financiero nacional e internacional.

A través de las conferencias-coloquio, el estudio individual y el trabajo en equipo, se presentan situaciones empresariales reales, para que el directivo las analice, las discuta en grupo y tome las decisiones que considere más adecuadas.

El profesor dirigirá las sesiones generales y cuidará de que la discusión sobre los problemas, las soluciones propuestas y las conclusiones para la puesta en práctica se lleven con orden y rigor metodológico.

Claustro

El claustro del programa “Finanzas corporativas” está formado por profesionales vinculados no solo a la docencia, sino también a la investigación y al mundo empresarial:

Javier Estrada | IESE Business School Javier Estrada
Profesor Ordinario de Dirección Financiera
Doctor en Economía, University of Illinois Urbana-Champaign
Máster en Finanzas, University of Illinois Urbana-Champaign
Licenciado en Económicas, Universidad de La Plata (Buenos Aires)
El profesor Estrada cuenta con una larga carrera como profesor e investigador en los campos de la gestión de carteras e inversiones y es socio y asesor financiero en Sport Global Consulting Investments (EAFI), empresa que asesora a deportistas profesionales en la gestión de su patrimonio, además de miembro del Speaker Retainer Program del CFA Institute.
Es autor de Finance in a Nutshell, traducido a varios idiomas (castellano —Finanzas en pocas palabras—, italiano, chino y coreano); The Essential Financial Toolkit y The FT Guide to Understanding Finance. También ha publicado numerosos trabajos de investigación en revistas científicas para inversores institucionales como Journal of Portfolio ManagementJournal of Investing, Journal of Asset ManagementJournal of Wealth Management, entre otros.
Ahmad Rahnema | IESE Business SchoolAhmad Rahnema
Profesor Ordinario de Dirección Financiera
Doctor en Dirección de Empresas, IESE, Universidad de Navarra
MBA, Western Michigan University
Ha combinado su trayectoria docente e investigadora con la gestión financiera y contable de multinacionales de Estados Unidos, Oriente Medio y Europa. Especialista en finanzas internacionales, gestión de riesgos y medios de pago, Rahnema es miembro del Consejo Asesor del European Capital Markets Institute y del comité editorial de la revista Harvard Deusto Finanzas y Contabilidad. Ha publicado Basilea II: una nueva forma de relación Banca-Empresa y Finanzas Internacionales.
José Luis Suárez | IESE Business SchoolJosé Luis Suárez
Profesor Ordinario de Dirección Financiera
Doctor en Dirección de Empresas, IESE, Universidad de Navarra
Contador Público Nacional, Universidad Nacional de Tucumán, Argentina
Licenciado en Administración y Organización, Universidad Nacional de Tucumán, Argentina
Experto en estrategia financiera, gestión del valor e inversiones internacionales (especialmente en Latinoamérica), conoce a fondo el sector inmobiliario español e internacional. Entre otros trabajos, ha desarrollado comparativas sobre el mercado hipotecario europeo, las inversiones hoteleras, el papel de las empresas promotoras o segmentos emergentes como la vivienda vacacional. Anualmente desarrolla un estudio sobre la evolución del sector inmobiliario español.
Carles Vergara | IESE Business SchoolCarles Vergara
Professor Agregado de Dirección Financiera
Doctor en Administración de Empresas (Finanzas y Sector Inmobiliario), University of California, Berkeley
Máster en Administración de Empresas (Finanzas), University of California, Berkeley
Máster en Ingeniería Financiera (MFE), University of California, Berkeley
Ingeniero de Caminos, Canales y Puertos, Universitat Politècnica de Catalunya
Ha trabajado para Allianz Hedge Fund Partners (Estados Unidos), Allianz Group (Alemania), CENIT (España) y el European Investment Bank (Luxemburgo). Es consultor para empresas en los sectores financiero, inmobiliario, farmacéutico y el sector público.
Sus artículos de investigación se centran en las áreas de valoración de activos financieros y mercados inmobiliarios.

Proceso de admisión
El programa cuenta con un proceso de admisión de cuatro fases:

  1. El participante cumplimenta y envía la inscripción online.
  2. El Departamento de Executive Education contacta con el participante por e-mail para comunicarle que su solicitud ha sido recibida. También le informa de las fechas en las que tendrá lugar el programa, el horario aproximado, la fecha de envío del material de estudio previo (si el programa lo requiere) y de los datos bancarios y de facturación necesarios para formalizar la cuota de inscripción.
  3. El participante formaliza el pago de la cuota de inscripción antes del inicio del curso. Es condición imprescindible para poder cursar el programa y acceder al material de estudio previo.
  4. Tres semanas antes del inicio del programa el participante recibe un email para darse de alta como usuario y tener acceso al campus virtual del IESE donde podrá acceder al material de estudio previo.

Derechos de inscripción

La cuota incluye el material de trabajo y los almuerzos durante el programa.
Consúltenos acerca de nuestros acuerdos corporativos y cuotas para inscripciones múltiples.
Exento de IVA por docencia.
Plazas limitadas por riguroso orden de inscripción.
Aparcamiento gratuito durante el programa.
Horario aproximado: de 09:00 h a 19:00 h.
Los gastos de transporte y alojamiento no están incluidos en la cuota del programa.
Se han negociado tarifas especiales para los participantes de nuestros programas enfocados con los siguientes hoteles cercanos al campus de Madrid:

IESE Madrid: EXE Moncloa 4*EUROSTAR Zarzuela Park 4*AC Aravaca 4*Melia Princesa 5*Trip España 4*.

Para confirmar las tarifas especiales IESE, consultar previamente con los hoteles indicados.

Política de cancelación
Las cancelaciones recibidas durante los 20 días anteriores al inicio del programa están sujetas a un cargo del 25% de la cuota de inscripción.
El IESE se reserva el derecho de cancelación o cambio de fecha de la edición del programa hasta 20 días antes del inicio del mismo.
IESE Business School no se responsabiliza por los gastos incurridos en concepto de desplazamiento, u otros relacionados, bajo ninguna circunstancia.
Los participantes deberán considerar la posibilidad de adquirir un seguro de cancelación de viaje para cubrir el supuesto excepcional de cancelación del programa o en caso de no poder asistir por razones personales o profesionales.

PRÓXIMA EDICIÓN

MADRID
15, 22 de febrero, 1, 8, 15 y 22 de marzo de 2018

CONTACTA

IESE Madrid
(+34) 91 211 3032 / 3132

enfocadosmad@iese.edu
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Cómo llegar


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    Los programas cursados deben sumar un mínimo de 13 días en total. La lista completa de programas disponibles se puede consultar en el calendario de programas enfocados.


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